Varga, l'aigle, et ses partisans s'emparent de la caserne et déclarent l'indépendance de la Californie. Diego, Don Alexandro, Bernardo et le sergent Garcia sont enfermés. Diego parvient à s'échapper. Zorro délivre les trois prisonniers. Une bataille s'engage entre les hommes de Varga. Avertis par Diego, les amis de Don Alexandro viennent à leur secours. Trahi par Varga, Greco le tue alors qu'il est gravement blessé.